tag:blogger.com,1999:blog-8733674984738491922.post2307717729922553060..comments2024-03-18T21:32:51.103+01:00Comments on iNTELLiGENT iNVESTiEREN: Blue Cap: Stagnierende Gewinne als Turbo für den Aktienkurs?Michael C. Kissighttp://www.blogger.com/profile/04331918574001417025noreply@blogger.comBlogger10125tag:blogger.com,1999:blog-8733674984738491922.post-58745893354771165112018-04-27T15:19:36.183+02:002018-04-27T15:19:36.183+02:00Ich bewerte die Übernahme von Knauer durch Blue Ca...Ich bewerte die Übernahme von Knauer durch <b>Blue Cap</b> positiv. Man übernimmt eine Firma, die operativ gesund ist, aber unter zu hoher Verschuldung ächzt. Die Banken haben einer Umschuldung zugestimmt und damit einer erheblichen Absenkung der Zinsbelastung. Und Blue Cap hat viel Geld und mit diesem in der Hinterhand kann Knauer sofort schöne Ergebnisbeiträge abliefern. Ob die Schulden nun von Blue Cap vollständig getilgt werden (was ich nicht für sinnvoll halte angesichts der tendenziell steigenden Zinsen), oder ob lediglich ein Teil abgelöst wird, das Finanzergebnis wird sich auf jeden Fall erheblich verbessern. Aus meiner Sicht wäre es sinnvoll, das Eigenkapital mit ein paar Millionen aufzupeppen, dann die Schulden in voller Höhe umzuschulden und so die Zinslast deutlich zu reduzieren (günstigstenfalls halbieren). Und dann ggf. auch wieder an Expansion zu denken (Spritzgusstechnik wird ja nicht nur bei Molkereiprodukten angewendet, auch wenn sich Knauer darauf spezialisiert hat). Hier wird Dr. Schubert schon die beste Lösung für Blue Cap und damit für uns Aktionäre ausgeknobelt haben.<br /><br />Ich bin jedenfalls sehr zufrieden, dass endlich ein interessantes Target gefunden wurde, aus dem sich in den nächsten Jahren durchaus etwas machen lässt. Und dass nicht erstmal Unsummen verschlingt, bis es operativ auf Kurs kommt. Klingt ein bisschen nach dem Neeschen-Deal, wenn auch in kleineren Dimensionen...<br /><br />Mein Kursziel liegt weiterhin bei 25 Euro; das wird sich einstellen, wenn Blue Cap weitere lukrative Deals an Land zieht und die Auswirkungen sich dann auch (positiv) in den Geschäftszahlen niederschlagen.Michael C. Kissighttps://www.blogger.com/profile/04331918574001417025noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8733674984738491922.post-21062383843004498892018-04-27T12:13:50.702+02:002018-04-27T12:13:50.702+02:00Wie ist deine Einschätzung zu Blue Cap nach dem jü...Wie ist deine Einschätzung zu Blue Cap nach dem jüngsten Zukauf und der Dividendenankündigung? Danke!Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8733674984738491922.post-9005386529146235482017-10-25T08:10:21.486+02:002017-10-25T08:10:21.486+02:00Mit dem Mantel der Neschen AG habe ich mich nicht ...Mit dem Mantel der Neschen AG habe ich mich nicht beschäftigt, dazu kann ich nichts sagen. Blue Cap hat ja das operative Geschäft aus der Neschen AG heraus gekauft, nicht aber die Neschen AG.Michael C. Kissighttps://www.blogger.com/profile/04331918574001417025noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8733674984738491922.post-46866218729662310962017-10-24T23:34:12.075+02:002017-10-24T23:34:12.075+02:00Ist der Börsenmantel von Neschen AG schuldenfrei u...Ist der Börsenmantel von Neschen AG schuldenfrei und kann dieser wieder aktiviert werden vom neuen Eigentümer oder verkauft werden?Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8733674984738491922.post-19375377286425182832017-08-08T08:55:24.919+02:002017-08-08T08:55:24.919+02:00"Der Verkauf der 89,85 %-Beteiligung an der F..."Der Verkauf der 89,85 %-Beteiligung an der Firma Biolink wurde zum 30. Juni 2017 ebenfalls profitabel abgeschlossen und führt zu einem Veräußerungserlös bei Blue Cap von ca. Eur 41,7 Mio."<br /><br />http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/pta-adhoc-blue-cap-ag-blue-cap-setzt-wachstum-im-ersten-halbjahr-2017-fort-5623630Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8733674984738491922.post-90858912279302756382017-07-23T17:21:03.846+02:002017-07-23T17:21:03.846+02:00Moin Sören,
meine Einschätzung zur Bewertung von B...Moin Sören,<br />meine Einschätzung zur Bewertung von Blue Cap habe ich ja gerade erst abgegeben. Ich denke, es bestehen gute Aussichten, dass der Kurs bis Ende 2018 an die 20 Euro heran läuft und ggf. sogar diese Marke hinter sich lässt. Die anstehenden Zahlen sollten schon deutliche Impulse in diese Richtung bringen und wenn dann das viele verfügbare Geld in neue Beteiligungen fließt, dann dürfte (noch) mehr Fanatsie in den Wert kommen. Aus meiner Sicht hat das Unternehmen und die Aktie noch reichlich Potenzial, daher ist rückwärts betrachtet dann ziemlich egal, ob man bei 12 oder 13 Euro eingestiegen ist.Michael C. Kissighttps://www.blogger.com/profile/04331918574001417025noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8733674984738491922.post-73802172928774674912017-07-23T14:25:04.755+02:002017-07-23T14:25:04.755+02:00Hallo Michael,
ich überlege zurzeit auch noch auf ...Hallo Michael,<br />ich überlege zurzeit auch noch auf den Zug mit Blue Cap aufzuspringen. Allerdings habe ich nach dem Kurssprung von letzter Woche und den Verkauf seiner Cashcow ein wenig Bauchschmerzen. Die Aktie ist ja in diesem Jahr bereits top gelaufen. <br />Vielen Dank für Deine Einschätzung.<br />VGSörennoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8733674984738491922.post-68758290883228237202017-07-20T12:22:58.524+02:002017-07-20T12:22:58.524+02:00Blue Cap hat seine Cashcow verkauft, deren gewinne...Blue Cap hat seine Cashcow verkauft, deren gewinne fallen also im Konzern künftig nicht mehr an. Folglich müsste der Gewinn von Blue Cap eigentlich zurückgehen, man hat ja stattdessen den hohen Verkaufserlös eingestrichen. Aber... der Gewinn von Blue Cap dürfte nach Ansicht von Vorsand und Edison Research eher gleich bleiben! Was aus dem hohen Verkaufsgewinn und den operativen Erfolgen der anderen Töchter resultiert, allen voran Neschen. Gleicher Gewinn, aber 40 Mio. Euro mehr in der Tasche, das sollte schon eine andere Kursregion wert sein als die 12 Euro, in der man schon vor dem Biolink-Verkauf war...Michael C. Kissighttps://www.blogger.com/profile/04331918574001417025noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8733674984738491922.post-47287973726412045722017-07-20T12:12:09.256+02:002017-07-20T12:12:09.256+02:00kleine Ergänzung ... das mit 'stagnierende Gew...kleine Ergänzung ... das mit 'stagnierende Gewinne als Turbo für den Aktienkurs' ... wird mir inhaltlich nicht so recht deutlich ... Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-8733674984738491922.post-42091044990573540952017-07-20T12:06:08.501+02:002017-07-20T12:06:08.501+02:00Ich bin ebenfalls investiert in Blue Cap.
Die Gelt...Ich bin ebenfalls investiert in Blue Cap.<br />Die Geltendmachung von Verlustvorträgen bei der Schätzung eines Nettogewinns aus dem Biolink-Verkauf hatte ich bisher nicht bedacht! Die Sache wird ja immer lukrativer ... schön und danke für den Hinweis.<br />Gruß von<br />Versucher1 Anonymousnoreply@blogger.com