In meinem 273. Portfoliocheck blicke ich wieder
Warren Buffett über die Schulter. Seine Performance ist atemberaubend: über mehr als 50 Jahre hinweg legte er eine Rendite von fast 20 % pro Jahr hin und schlug den S&P 500 in den meisten Jahren. Das '
Orakel von Omaha', wie Warren Buffett von seinen Anhängern auch ehrfurchtsvoll genannt wird, ist einer der reichsten Menschen der Welt, doch er ist kein Unternehmer, sondern er ist Investor. Ein Investor der Superlative, denn seinen Reichtum verdankt er ausschließlich dem Investieren.
Ende des 2. Quartals 2024 hatte Buffett unverändert 41 Aktienpositionen im Depot, darunter zwei Neuaufnahmen. Der Gesamtwert seines Aktienportfolios fiel im Quartal von 332 auf 280 Mrd. USD. Nicht aufgrund von Kursschwäche oder Erfolglosigkeit, sondern wegen der erheblicher Aktienverkäufe, vor allem bei Apple. Dem entsprechend stellte sein Cashbestand Ende Juni neue Rekordmarken auf. Nach bereits kräftiger Erhöhung zum Ende des 1. Quartals stieg Berkshires Bestand an Bargeld und US-Staatsanleihen weiter von 189 Mrd. auf nun 277 Mrd. USD an, davon 234,6 Mrd. USD in Schatzanweisungen. Das hatte auch Folgen für die Sektorgewichtung. Neuer Spitzenreiter sind die Finanzwerte mit 37,9 %, während die Technologiewerte mit 30,9 % nur noch den zweiten Platz einnehmen. Es folgen weiterhin Defensive Konsumwerte mit 13,7 %, der Energiesektor mit 12,4 %, Kommunikationsdienste mit 2,1 % und der Gesundheitssektor mit 1,8 %.
Buffetts Depot ist
stark fokussiert: Die fünf Top-Aktien stehen für knapp 75% des Gesamtwerts. Allerdings steht das US-Aktienportfolio zusammen mit dem Cashbestand lediglich für etwa die Hälfte der Vermögenswerte von Berkshire Hathaway. Hinzu kommen noch die vielen nicht börsennotierten Tochterunternehmen sowie einige Anleihen und ausländische Aktienbeteiligungen, die nicht in seinen 13F-Formularen auftauchen.
Alter und neuer Depotspitzenreiter ist
Apple. Buffett hat seine größte Position allerdings signifikant reduziert. Als er im Vorquartal 13 % abbaute, erklärte er noch: "
Solange nichts Dramatisches passiert, das die Kapitalallokation und die Strategie wirklich ändert, wird Apple unsere größte Investition sein". Nun folgte eine glatte Halbierung, was sein Depotvolumen alleine um ein Fünftel verringerte. Und so unspektakulär in Buffetts Portfolio die Position an
Bank-of-America im 2. Quartal daherkommt, macht seine zweitgrößte Beteiligung doch seitdem immer wieder Schlagzeilen. Denn Buffett verkauft ständig weitere Aktienpakete und da er mehr als 10 % der Anteile hält, muss er seine Verkäufe zeitnah öffentlich bekannt geben. Noch. Denn inzwischen liegt er nur noch knapp über dieser Marke. Der Grund für seine Verkäufe dürfte derselbe sein wie bei Apple...
Disclaimer: Habe Apple, Berkshire Hathaway auf meiner Beobachtungsliste und/oder im Depot/Wiki.
