Wochenrückblick 17/2026: Meine stärksten Kurstreiber im Depot waren Rheinmetall, Deutsche Rohstoff, Almonty, Amazon, Rocket Lab - Energie und KI hui, Rüstung pfui

Die Top-Werte meines Investmentdepots veröffentliche ich jeweils zum Quartalsende in meinen Investor-Updates und meine Beobachtungsliste aktualisiere ich wöchentlich.

Ergänzend gebe ich heute eine kurze Übersicht zu den Werten, die in der letzten Woche mein Investmentdepot am stärksten bewegt haben. Dabei geht es um alte Bekannte und neue Liebschaften. Und es gibt die eine oder andere Überraschung nebst altkluger Einschätzungen. Natürlich...

Earnings Quickcheck Q1/26 zu Vertiv, Pfisterer, Comfort Systems: Gewinn(en) mit Power

Der Energie-Superzyklus gibt weiter Gas und gibt sich keine Blöße. Denn Energie ist das Rückgrat jeder Zivilisation. Wo der Energieverbrauch steigt, steigt der Wohl-stand. Und Energie ist auch die entscheidende Triebfeder hinter den beiden Megatrends E-Mobilität und Künstliche Intelligenz. Beide benötigen bisher ungeahnte Mengen an Energie, vor allem Strom, und das in einem rasanten Wachstumstempo. Der Wettlauf um das beste Large Language Modell, die Führerschaft bei den LLMs, erfordert immer mehr Rechenkapazität und dabei immer schnellere Chips und immer größere Mengen an Speicherplatz. 

KI-Rechenzentren schießen wie Pilze aus dem Boden – könnte man meinen. Jedenfalls, wenn man nur auf die Schlagzeilen achtet, die ständig neue und gewaltigere KI-Rechenzentren ankündigen. Doch hinter der Fassade stottert die Entwicklung inzwischen ganz schön. Denn der Energiehunger der Rechenzentren prallt auf den Energiebedarf normaler Unternehmen und Bürger, die entweder nicht mehr ausreichend versorgt werden können oder aber deutlich höhere Preise schlucken müssen. Es regt sich daher Widerstand, der in einigen US-Bundesstaaten bereits zu mehrjährigen Moratorien geführt hat, in denen keine neuen KI-Rechenzentren mehr errichtet werden dürfen.

Doch stoppen kann dies den Zug nicht. Und auch für die KI-Schaufelverkäufer, die an dieser Entwicklung beteiligt sind und daran so prächtig verdienen, ergeben sich keine unüberwindbaren Hürden. Einfach, weil die Nachfrage viel zu groß ist und daher einzelne Verschiebungen nur dazu führen, dass sich die Reihenfolge in den auf Jahren ausgebuchten Auftragsbüchern verschiebt. Wenn das nächste Rechenzentrum in New Jersey sich verzögert, wird eben das in Kalifornien oder das in Texas vorgezogen. Kein Problem. Oder?

Wochenrückblick 08/2026: Meine stärksten Kurstreiber im Depot waren Texas Pacific Land, Comfort Systems, Rheinmetall, Almonty Industries, Quanta Services - und alle spielten fette Renditen ein...

Die Top-Werte meines Investmentdepots veröffentliche ich jeweils zum Quartalsende in meinen Investor-Updates und meine Beobachtungsliste aktualisiere ich wöchentlich.

Ergänzend gebe ich heute eine kurze Übersicht zu den Werten, die in der letzten Woche mein Investmentdepot am stärksten bewegt haben. Dabei geht es um alte Bekannte und neue Liebschaften. Und es gibt die eine oder andere Überraschung...

Kissigs Investor-Update Q4/25 mit Rheinmetall, Alphabet, LendingClub, Costco, KKR, Apollo Global, Brookfield, Amphenol, SoFi Technologies und Howard Hughes Holdings

Mein Investor-Update zum Ende des 4. Quartals '25

In meinen Investor-Updates blicke ich jeweils zum Ende eines Quartals auf die vergangenen Monate zurück und präsentiere euch die Top-Werte in meinem Investmentdepot; es ist in gewisser Weise "mein persönliches 13F". Des Weiteren beschäftige ich mich gegebenenfalls auch mit Unternehmen, die ich hier im Blog noch nicht vorgestellt habe, die jedoch bereits den Weg in mein Depot gefunden haben.

Comfort Systems USA und Ares Management entern jetzt den S&P 500

Comfort Systems USA hat kursbewegende Neuigkeiten zu bieten, denn S&P Dow Jones Indices teilte das Ergebnis seiner quartalsmäßigen Überprüfungen zur Indexzusammensetzung mit. Danach werden mit Wirkung vom 22. Dezember 2025 neben Comfort Systems auch die Aktien von CRH und Carvana in den S&P 500 Index aufgenommen. Im Gegenzug müssen LKQ, Solstice Advanced Materials und Mohawk Industries den Index verlassen. Und durch die Übernahme von Kellanova durch die Mars Group wurde ein weiterer Platz im S&P 500 frei, auf den Ares Management nachrückt.

Aber das Stühlerücken geht noch weiter: In den S&P MidCap 400 werden UL Solutions, Pinterest, Booz Allen Hamilton Holding, SPX Technologies, Dycom Industries, Borgwarner und Hecla Mining Co in den Index aufgenommen, während Comfort Systems USA, Under Armour A- und C-Aktien, Power Integrations, Perrigo Company, Iridium Communications, Marriott Vacations Worldwide und Insperity entfernt werden.

In den S&P SmallCap 600 werden Primoris Services, Casella Waste Systems, Indivior, Hawaiian Electric Industries, LKQ, Solstice Advanced Materials, Mohawk Industries, Under Armour A- und C-Aktien, Power Integrations, Perrigo Company, Iridium Communications, Marriott Vacations Worldwide und Insperity aufgenommen. Gleichzeitig werden SPX Technologies, Dycom Industries, Borgwarner, Hecla Mining Co, Ready Capital, SITE Centers, Thryv Holdings, Helen of Troy, AdvanSix, Sturm Ruger & Co, MGP Ingredients, Ceva und Shoe Carnival entfernt.

Für Comfort Systems ist der Indexaufstieg ein weiterer Meilenstein und positive Folge der rasanten Unternehmensentwicklung der letzten Jahre...

Earnings Quickcheck Q3/25: Meine drei "KI-Schaufelverkäufer" Amphenol, Comfort Systems und Vertiv powern ihre Ergebnisse auf ein neues Level - und auch mein Depot

"Schaufelverkäufer" sind die indirekten, aber sicheren Profiteure eines Megatrends. Diese Analogie geht auf den Goldrausch zurück, wo viele Goldsucher scheiterten, aber die Verkäufer von Schaufeln und sonstigem Zubehör sich eine goldene Nase verdienten und zwar unabhängig vom Erfolg ihrer goldschürfenden Kunden.

Im KI-Zeitalter nehmen "KI-Schaufelverkäufer" wie Amphenol, Comfort Systems und Vertiv Holdings durch immer größere Investitionen in immer gewaltigere KI-Rechenzentren eine Schlüsselrolle im Bereich der globalen digitalen Infrastruktur ein. Nun haben alle drei ihre Geschäftszahlen zum 3. Quartal vorgelegt und sämtliche Erwartungen einfach übertroffen...

Kissigs Investor-Update Q3/25 mit Rheinmetall, KKR, Costco, Comfort Systems, Amphenol, Sea Limited, PayPal, AeroVironment, SoFi Technologies, LendingClub

Mein Investor-Update zum Ende des 3. Quartals '25

In meinen Investor-Updates blicke ich jeweils zum Ende eines Quartals auf die vergangenen Monate zurück und präsentiere euch die Top-Werte in meinem Investmentdepot; es ist in gewisser Weise "mein persönliches 13F". Des Weiteren beschäftige ich mich gegebenenfalls auch mit Unternehmen, die ich hier im Blog noch nicht vorgestellt habe, die jedoch bereits den Weg in mein Depot gefunden haben.

Kissigs Portfoliocheck: Mit Comfort Systems fährt Joel Greenblatt ganz cool Gewinne ein

In meiner Kolumne "Kissigs Portfoliocheck" nehme ich regelmäßig für das "Aktien Magazin" von Traderfox die Depots der besten Investoren unserer Zeit unter die Lupe.

In meinem 309. Portfoliocheck blicke ich wieder Joel Greenblatt über die Schulter. Er bevorzugt günstige und gute Unternehmen, die im Idealfall einen Katalysator aufweisen, damit absehbare Erfolge möglichst zeitnah eintreten. Auch deshalb setzt er gerne auf Sondersituationen, wie zum Beispiel Spin-offs. Greenblatt ist einer der erfolgreichsten Value Investoren und einem breiten Publikum durch seine Bestseller-Bücher bekannt, vor allem durch seine "Börsenzauberformel". Mit dieser setzt Greenblatt auf ein regelbasiertes System, das nur wenige Bilanz- und Wirtschaftskenntnisse voraussetzt und somit für den Privatanleger einfach anzuwenden ist. Es basiert auf lediglich zwei Kennzahlen und zwar der Kapitalrendite (ROIC, Return on Invested Capital) und der Gewinnrendite. Und Greenblatts Zauberformel funktioniert! Zwischen 1985 und 2006 erzielte er eine durchschnittliche Rendite von 40 %.

Zum Ende des 1. Quartals 2025 hatte Joel Greenblatts Portfolio von Gotham Capital einen Wert von 12,0 Mrd. USD nach 10,6 Mrd. im Vorquartal. Er hielt 1.542 Werte, darunter 268 Neuaufnahmen. Seine Turnover-Rate stieg wieder deutlich an und ist mit 23 % überdurchschnittlich hoch.

Der erneute starke Zuwachs im Anlagevolumen dürfte auch wieder auf einen signifikanten Zufluss neuer Investorengelder zurückzuführen sein. Zu dieser Überlegung passt auch, dass Greenblatt den von ihm ohnehin hoch gewichteten S&P 500 ETF nach bereits 29 % im Vorquartal um weitere 39 % aufgestockt hat. Zudem standen Amazon mit einer Verdopplung und Apple mit einer Erhöhung um 28 % ganz oben auf seiner Einkaufliste.

In Greenblatts breit gestreutem Portfolio führen weiterhin Technologiewerte mit 17 % vor Industriewerten, die es auf eine Gewichtung von 11,5 % bringen, und zyklischen Konsumwerten mit 9,7 %. Der Gesundheitssektor folgt mit 7,9 %, dahinter liegen die Finanzwerte mit 6,1 % vor den defensiven Konsumwerten, die es auf 4,3 % bringen.

Die fünf größten Positionen in Greenblatts Portfolio haben sich nicht verändert und bringen es zusammen auf fast ein Viertel seines Anlagevolumens. Allerdings stellt der SPDR S&P 500 ETF mit mehr als 15 % die mit großem Abstand gewichtigste Beteiligung dar. Amazon hat sich um zwei Positionen verbessert und sich an Microsoft sowie dem Gotham 1000 Value ETF vorbeigeschoben. Und Snowflake ist dank eines starken Kursanstiegs ebenfalls um zwei Ränge geklettert. Das Schlusslicht von Greenblatts Top 10 bildet Alphabet.

Die 1997 gegründete Comfort Systems findet sich weder unter Greenblatts größten Positionen noch unter seinen gewichtigsten Transaktionen. Dabei ist das Unternehmen mehr als einen Blick wert. Greenblatt hat seine Position bereits im 3. Quartal 2024 massiv aufgestockt und dabei mehr als verzwölffacht. Im 2024er Schlussquartal stockte er seinen Bestand um weitere 10 % auf, bevor er zwischen Januar und März seine Aktienzahl nochmals um mehr als 50 % ausbaute...

-▶ zum Artikel auf aktienmagazin.de

Disclaimer: Habe Alphabet, Amazon, Apple, Comfort Systems auf meiner Beobachtungsliste und/oder im Depot/Wiki.

Wochenrückblick 30/2025: Die stärksten Kurstreiber in meinem Depot waren Comfort Systems, Almonty, Verve Group, Sea Limited, Rheinmetall. Und auch LendingClub hat neue Trümpfe in der Hand...

Die Top-Werte meines Investmentdepots veröffentliche ich jeweils zum Quartalsende in meinen Investor-Updates und meine Beobachtungsliste aktualisiere ich wöchentlich.

Ergänzend gebe ich heute eine kurze Übersicht zu den Werten, die in der letzten Woche mein Investmentdepot am stärksten bewegt haben. Dabei geht es um alte Bekannte und neue Liebschaften. Und es gibt die eine oder andere Überraschung...